‘जीएसटी’ कडे वळताना: मी शेअर बंद करून इनपुट क्रेडिट मिळवू शकतो का?

Last updated on August 28th, 2017 at 11:32 am

26 नोव्हेंबर 2016 रोजी प्रकाशित सुधारित ‘जीएसटी’ मॉडेलच्या कायद्यानुसार मसूद्यात ‘जीएसटी’च्या दिशेने स्थानांतर करण्याच्या तरतुदींमध्ये ठळक बदल करण्यात आले आहेत. ही पोस्ट सुधारित मसूद्यातील बदलानुसार अद्ययावतीत केली गेली आहे.

 

‘जीएसटी’ कडे स्थानांतरीत झाल्या नंतर, सामान्यपणे खालीलपैकी कोणत्याही श्रेणींमध्ये मोडणारा व्यवसायसुद्धा समाविष्ट असेल:

  1. ज्या व्यवसायांना वर्तमान कायदा अंतर्गत नोंदणी करण्याचे दायित्व नाही, त्यांना ‘जीएसटी’ अंतर्गत नोंदणी करण्याचे दायित्व आहे.
  2. उत्पादन आणि विक्रीत सूट देण्यात आलेल्या वस्तू आणि सेवांच्या कामात सक्रिय व्यवसाय.
  3. पहिल्या टप्प्यातील विक्रेता, दुसर्या टप्प्यातील विक्रेता अथवा नोंदणीकृत आयात करणारा व्यक्ती.

1. ज्या व्यवसायांना वर्तमान कायदा अंतर्गत नोंदणी करण्याचे दायित्व नाही, त्यांना ‘जीएसटी’ अंतर्गत नोंदणी करण्याचे दायित्व आहे:

केंद्रीय अबकारी कर कायदा आणि नियमांनुसार, उत्पादन करणार्या युनिटला जर त्यांची एकंदर मंजुरी किंमत १.५ कोटीच्या वरती जात असेल तर त्याची नोंदणी करणे आवश्यक आहे, तसेच आपले कर्तव्य पार पाडण्यासाठी हे आवश्यक आहे. तसेच, व्हॅट अंतर्गत, एका आर्थिक वर्षात आपल्या वार्षिक उलाढाल मर्यादा पार होत असतील तर त्याची नोंदणी करणे हे आपले दाइीत्व आहे. ही मर्यादा राज्यानुसार वेगवेगळी आहे.

आज, आपण आपल्या विहित मर्यादा ओलांडल्या नाही म्हणून आपल्याकडे नोंदणी करण्याची जबाबदारी नसेल. तथापि, आपली वार्षिक उलाढाल १० लाखांहून जास्त असेल तर विशेष वर्गीय राज्यांच्या सूचीनुसार (अरुणाचल प्रदेश, आसाम, जम्मू आणि काश्मीर, मणिपूर, मेघालय, मिझोराम, नागालँड, सिक्कीम, त्रिपुरा, हिमाचल प्रदेश व उत्तराखंड) आणि देशातील इतर राज्यांमध्ये २० लाखांहून अधिक वार्षिक उलाढाल असल्यावर आपण ‘जीएसटी’ अंतर्गत नोंदणी पात्र असाल,

2. उत्पादन आणि विक्रीत सूट देण्यात आलेल्या वस्तू आणि सेवांच्या कामात सक्रिय व्यवसाय.

सध्या उत्पादन आणि विक्रीत सूट देण्यात आलेल्या वस्तू आणि काही सेवांमध्ये सूट देण्याच्या तरतुदी असतील, जर आपला अशा कामात व्यवसाय सक्रिय आहे, तर हे आज करमुक्त आहे पण जी.एस.टी. मध्ये स्थानांतर झाल्यानंतर त्यावर कर आकारला जाईल.

3. पहिल्या टप्प्यातील विक्रेता, दुसर्या टप्प्यातील विक्रेता अथवा नोंदणीकृत आयात करणारा व्यक्ती.

एक विक्रेता म्हणून, आपण उत्पाद शुल्क योग्य मालाचा व्यापार करत असाल तर आपण केंद्रीय अबकारी अंतर्गत नोंदणीसाठी पात्र आहेत. आज, आपला अबकारी कर क्रेडिट म्हणून उपलब्ध राहणार नाही, पहिल्या किंवा दुसर्या टप्प्यातील विक्रेता म्हणून अबकारी कर, उत्पादन किंमतीमध्ये जोडला जातो. जर तो एक निर्मात्याकडे विकला जात असेल तर, वाहून नेलेला अबकारी कर, विकत घेत असलेला निर्माता त्याला सीईएनवीएटी क्रेडिट म्हणून घोषित करेल.
त्याचप्रमाणे, आपण माल आयात करत असाल तर आयात करणारा व्यापारी म्हणून केंद्रीय अबकारी अंतर्गत नोंदणी करणे आवश्यक आहे आणि लागू आयात शुल्क भरणे जरुरी आहे.
वर उल्लेख केलेल्या परिस्थिती अंतर्गत, एक सामान्य प्रश्न प्रत्येक व्यवसायिकाच्या मनात येईल “मी ‘जीएसटी’ लागू करण्या अगोदर शेवटच्या एक दिवस आधी आयोजित स्टॉक इनपुट टॅक्स क्रेडिट घेऊ शकतो का?”

होय, बंद होत असलेल्या स्टॉक्स मधील कच्चा माल, उत्पादीत केला जात असलेली वस्तू, तयार वस्तू यांवरील इनपुट टॅक्स क्रेडिट (सीईएनवीएटी, इनपुट व्हॅट, नोंदणी कर आणि सेवा कर) आपल्याला दिले जाईल. मात्र, आपल्याला बंद होत असलेल्या स्टॉक मध्ये आयोजित इनपुट टॅक्स क्रेडिटचा लाभ घेण्यास पात्र होण्यासाठी काही अटी पूर्ण करणे आवश्यक आहे.

आपल्या बंद होत असलेल्या स्टॉक मध्ये आयोजित इनपुट टॅक्स क्रेडिटचा लाभ घेण्यासाठी पात्रता अटी

आपल्या बंद होत असलेल्या स्टॉक मध्ये आयोजित इनपुट टॅक्स क्रेडिट घेण्यासाठी,

    • बंद होणारा स्टॉक कच्चा माल, उत्पादीत केला जात असलेली वस्तू, तयार वस्तूच्या स्वरूपात समजला आहे, आणि करपात्र पुरवठ्यासाठी ते वापरले जाईल किंवा असा हेतू गृहीत धरून त्याचा वापर करणे आवश्यक आहे.
      Illustration
    • असा क्रेडिटचा लाभ पुढे प्राप्तकर्त्याकडे कमी भावात पाठवला जाईल. चालू कराच्या कालावधीत सेवा/कर, इनपुट टॅक्स क्रेडिट परवानगी नसल्यामुळे उत्पादन खर्च म्हणून जोडला आहे. ‘जीएसटी’ कडे संक्रमण केल्यावर, आयटीसीला अनुमती दिली जाईल, आणि नैसर्गिकरित्या वस्तुची मूळ किंमत यामुळे कमी राहील, आणि त्यानंतर ग्राहकांना वस्तू विकत घेताना अंतिम किंमत कमी मोजावी लागेल. Price Cut Image
    • जीएसटी अंतर्गत इनपुट टॅक्स क्रेडिट साठी आपण पात्र आहात. जीएसटी मध्ये, आपण फक्त एक नियमित करदाता असाल तर आपण इनपुट टॅक्स क्रेडिटसाठी पात्र असाल. ‘जीएसटी’ अंतर्गत जर एक करपात्र व्यक्ती रचना आकारणीची निवड करत असेल तर त्याला इनपुट टॅक्स क्रेडिट हक्क सांगण्याची परवानगी नाही.Illustration for Unregistered Manufacturer_2
    • बंद होत असलेल्या स्टॉक संबंधी मालाची (उत्पादन होत असलेली वस्तू आणि तयार वस्तू ) आपल्याकडे पावती आहे किंवा इतर कोणतीही विहित सेवा/कर दस्तऐवज आहे.Illustration for Unregistered Manufacturer_4
    • पावत्या किंवा इतर कोणत्याही विहित सेवा/कर दस्तऐवज, कागदपत्रे ई. वरील तारीख जीएसटी प्रसारित करण्याच्या तारखेपासून १२ महिन्यांच्या आतील आहे. Illustration for Unregistered Manufacturer_3
    • सेवा देणारा पुरवठादार कायद्याअंतर्गत कोणत्याही हस्तक्षेपासाठी पात्र नाही.

 

आपण खाली दिलेल्या एका उदाहरणाने हे समजून घेऊ.

रवींद्र ऑटोमोबाईल्स कार आणि कारचे सुटे भाग यांचा नोंदणीकृत उत्पादन विक्रेता आहे. 1 मार्च 2017 रोजी, रवींद्र ऑटोमोबाईल्सने सुटे भाग विकत घेतले आणि व्यवहाराचा तपशील खालीलप्रमाणे आहे:

तारीख स्टॉक मधली वस्तू संख्या रेट /प्रती संख्या एकूण मूल्य वॅट १४.५% उत्पादन शुल्क १२.५%
०१-०३-२०१७ स्पेर्स ५० नग १५००/ प्रती नग ७५,००० १०,८७५ ९,३७५

 

दिनांक 31 मार्च, 2017 पर्यंत, रवींद्र ऑटोमोबाईल्सच्या स्पेअर्सच्या बंद होत असलेल्या स्टॉकची संख्या ३० आहे.

          • चालू कर रचने नुसार, रवींद्र ऑटोमोबाईल्स क्रेडिट १०.८७५ रुपये इतकी इनपुट व्हॅट म्हणून लाभ घेऊ शकतात, आणि उत्पादन व्हॅट विरोधात ही रक्कम सेट करू शकतात. मात्र, त्यांना अबकारी इनपुट कर क्रेडिट परवानगी नाही. त्यामुळे, उत्पादन खर्चात हे समाविष्ट केले आहे. आता, ‘जीएसटी’ कडे स्थानानंतर केल्या वर, रवींद्र ऑटोमोबाईल्सला अबकारी कर वरील बंद होत असलेल्या स्टॉकवर इनपुट टॅक्स क्रेडिटचा लाभ घेण्यासाठी परवानगी आहे.

वरील उदाहरण लक्षात घेऊन आणि बंद होत असलेल्या स्टॉक वरील अबकारी कर मोजण्यात येईल, ज्याची इनपुट टॅक्स क्रेडिट म्हणून गणना केली जाईल.

३१-३-२०१७ रोजी स्टॉक बंद होत आहे. संख्या ३०
प्रति युनिट शुल्क (एकूण उत्पादन शुल्क ९.३७५ / प्रमाण ५० संख्या) १८७.५ / युनिट
बंद होत असलेल्या शेअरची शिल्लक शुल्क (प्रति युनिट १८७.५ शुल्क * बंद शेअर ३० संख्या) ५,६२५

 

आता, रवींद्र ऑटोमोबाईल्स ला बंद होत असलेल्या स्टॉकवर ५.६२५ रुपये अबकारी कर लाभ घेऊ शकतात हे माहिती आहे, पण ते लाभ घेण्यासाठी पात्र आहेत की नाही हे त्यांना माहीत आहे का?

पात्र ठरण्यासाठी, रवींद्र ऑटोमोबाईल्स खालील शर्ती पूर्ण करणे गरजेचे आहे:

  1. गृहीत धरलेला बंद होणारा स्टॉक करपात्र साठी वापरले किंवा याशी संबंधित हेतूसाठी वापरले जात असेल.
    होय, करपात्र पुरवठ्याकरिता बंद होणार्या स्टॉकचे 30 नग वापरले जातील.
  2. अशा क्रेडिटचा लाभ पुढील टप्प्यात,प्राप्तकर्त्याकडे कमी दरात पाठवला पाहिजे, हे होणे आवश्यक आहे.
    इनपुट टॅक्स क्रेडिट उपलब्ध असल्याने, रवींद्र ऑटोमोबाईल्स यापुढे उत्पादन खर्च जोडणार नाही. याचाच परिणाम म्हणून मूळ किंमत कमी होईल, आणि त्यानंतर अंतिम सुद्धा किंमत कमी होईल.
  3. ते जीएसटी अंतर्गत इनपुट टॅक्स क्रेडिटसाठी पात्र आहेत.
  4. बंद होत असलेल्या स्टॉक संबंधी मालाची (उत्पादन होत असलेली वस्तू आणि तयार वस्तू ) आपल्याकडे पावती आहे किंवा इतर कोणतीही विहित सेवा/कर दस्तऐवज त्यांच्याकडे असायला हवी.
    रवींद्र ऑटोमोबाईल्सकडे पुरवठादार (निर्माता) नी दिलेले नियम ११चे चलन आहे ज्यावर बंद होत असलेल्या स्टॉकच्या ३० नगांच्या बाबतीत उल्लेख आहे.
  5. पावत्या किंवा इतर कोणत्याही विहित सेवा/कर दस्तऐवज, कागदपत्रे ई. वरील तारीख जीएसटी प्रसारित करण्याच्या तारखेपासून १२ महिन्यांच्या आतील आहे.
    जीएसटी १-४-२०१७ रोजी लागू झाले हे गृहीत धरून, बंद होणार्या स्टॉकच्या ३० नगांचा दिनांक १-३-२०१७ रोजी खरीदल्याचा पुरावा आहे, जो १२ महिन्यांच्या आतला आहे,

रवींद्र ऑटोमोबाईल्सने वरील सर्व अटी पूर्ण केल्या आहेत आणि ५,६२५ रुपयेचा अबकारी कर ते सीजीएसटी इनपुट कर क्रेडिट गणून त्याचा लाभ घेण्यासाठी पात्र आहे.

 

Are you GST ready yet?

Get ready for GST with Tally.ERP 9 Release 6

About the author

Pugal T & Yarab A

81 Comments

  • we are manufacturing yarn and fabrics if we have stock for export which is for more than year can we avail the input tax credit on that stock because invoices of that stock would be one year old.

    • Input tax credit can only be availed on stock for which invoices are within 1 year from the date of transition to GST.

  • Dear Sir,

    We are manufacturing yarn and fabrics , if we have stock for export which is lying for more than one year , can we avail the input tax credit of that stock, because the invoices of that stock would more than one year.

    • You can only avail input tax credit on stock for which invoice is dated within 1 year from the date of transition.

  • Hello,
    We are importer of goods under excise registration. We have old stock prior to 1 year.
    Can we avail the credit of CVD and Spl Addl of customs for the same.

    Please help.

    Regards,
    Bharat

    • Yes, you can avail input credit of CVD and SAD paid, if you satisfy the given conditions.

  • My question related to excise input credit being non registered dealer under central exise.

    1. I am vat registered dealer , but not registered under central excise , as our end user are retail customers.
    We buy the exciseable goods from the authorised dealer /distributor of some manufacturer who is is also non registered dealer under central excise. Producer give them Invoice as per central excise rule Basic + excise + cst/vat , but distributor sell the material to us at price including excise ( without any indication of excise amount) + vat.
    2. My question, how to avail input tax credit for the the closing stock on account of excise already been paid but no value shown as bought from distributor under vat invoice.

    • This will be allowed as input tax credit. However, the manner and extent to which the input tax credit can be claimed is yet to be prescribed.

  • I am registered dealer under sales tax , but unregistered dealer in central excise. We buy exiseable goods where we paid excise duty and cst .After receipt of material, presently we sell the material by charging vat to customer.
    My question
    1. What will be condition to certify the amount of excise duty already paid for the closing stock value. Should we have to upload the Invoice received from the supplier/manufacturer for the closing stock value for getting input tax credit for such excise paid stock , when it is being sold to customer after GST implementation.
    2. We also pay CST @ 2% against C form, whehter we are elgibile to get input tax credit for closing stcok for CST amount already paid.

    • 1. Excise duty paid will be allowed as input tax credit. However, the manner in which it can be claimed and the extent of credit is yet to be prescribed.
      2. No input credit will be allowed on CST paid on the closing stock.

  • Is it necessary for a trader (import trader) to register under Exicse for availaing the credit as Importer Excise Registration

    • For availing input credit of tax paid on closing stock, it is not necessary for you to register under Excise.

  • Sir we procure materials from whole salers. Excise duty is built in price. In such case how can we claim excise on closing stock. We receive invoice and in that invoice excise duty is not separately mentioned.

    • In this case, the closing stock has been subject to Excise duty but in the invoice, Excise duty is not shown. In this case, input credit of the Excise duty will be allowed. However, the manner and the extent of input credit that will be allowed is yet to be prescribed.

  • We are first stage dealer under Excise,we receive goods under excise invoice as well as(where excise component is mentioned).& RegularTax invoice ,where only VAT Component is mentioned.
    Will i be able to take Excise credit on closing stock under GST,where closing stock includes both goods received under excise invoice & regular Tax invoice (where only VAT Component is mentioned).
    Waiting for your replay.

    • On an excise invoice, you can take full credit of Excise paid on closing stock. On a VAT invoice where Excise component has not been mentioned, the GST council has recently decided that credit upto 40% will be available. This will be allowed once CGST on the supply has been paid and proof of purchase has been furnished.

  • We are VAT registered dealer, file and pay regular VAT & CST returns, please clarify on excise duty input credit, as we mainly purchase from a interstate manufacturer, who charged us excise duty, are we eligible to get Input Credit for Excise duty for closing stock held.

  • Sir what about the mrp of finished goods they r going to change or whatelse about mrp .How gst implement ed on goods

  • Dear sir,
    I purchase the goods from registered dealer or manufacture who is under exemption for excise duty(turnover less than 1.5cr) from different state(interstate purchase).The invoice shows 2, percent CST against c form.Now what shall be my input tax credit in Transition to get.The prevailing rate of excise duty on the product VB is 12.5percent.I want to know that ,whether input credit shall be 2percent or(2+12.5) percent

  • Whether customs duty paid for capital purchase from foreign country, can be taken as input credit against GST service tax output?

    • No, as customs duty is not subsumed under GST currently, you will not be able to take credit of customs duty paid on imports. However, you can claim credit of CVD and SAD paid on imports.

  • Thanks for the article. My question- for the finished goods in stock which are in stock for more than 1 year since transition date of GST (say 1st April 2017 ), i.e the finished goods purchased prior to 31st March 2016 and still in stock as on transition date of GST , would not be eligible for input credit of Excise ? We are registered as Importer and would like to avail credit for CVD and ADI as input credit of GST , also for goods purchased prior to 31.03.2016, what are the provisions ?

    • Yes, if the stock is older than 1 year from the date of transition to GST, input credit will not be available on it.

  • What will be closing stock on 1.7.2017 after GST how we give invoice,I mean output tax,and other question that how we do cash sale, daily base,if any limit of cash sale (R1)please reply me of cash sale and credit sale and if we send dry fruits,kirana to other state on what tax, earlier as CST 2 percent,with C form and 5% without C form.

    • On inter-state sale, IGST will be applicable. There is no limit for cash transactions.

  • Nice informations,but I want to know about what’s GST,input, output of dry fruits,kirana and chemical,tea etc,if we purchased from out side Delhi and if we purchased from local,is it like today vat, input and out put or different from now days please, reply

  • Pls give the details that how we can avail input tax credit in closing stock,when i am puchasing from a same state by a wholeseller.
    I am a retailer.

    • Input tax credit on closing stock will be allowed in certain situations, such as on transition to GST, applying for registration, moving from composition to regular dealer, etc. As a retailer, if you are already registered, you can claim ITC on inward supplies from a wholesaler.

    • As a second stage dealer, the excise duty paid on closing stock held can be availed as input tax credit on transition to GST. For more information, you can refer the same blog.

  • sir,
    i ave 2 vat accounts
    1 is full tax a/c
    2nd is compounding tax

    what is is the itc calculation method on compoundin tax closing stock o

    • Being a composition tax payer, you cannot avail input tax credit. On transition to GST, if you become a regular dealer, you are allowed to avail ITC on closing stock held.

  • Sir
    I am a computer hardware dealer cum service provider. However my service turnover is limited to around 400000/- and sales turnover of around 25 lakh. i am currently registered only under vat. What will the senario under GST for services?

  • I am first stage dealer registered under VAT & CST. I am not registered under Exise. My purchase is from the manufacturer who charges CED @ 12.5% plus CST @ 2% against C-form.I sell the material to registered dealers charging VAT or CST against form-C. Once the GST will be applicable, shall I get Input Tax Credit on account of Excise Duty and CST paid by me on my Stock-in-hand on the date of implimantation of GST.

    • Input credit of Excise will be available to the extent of 40%. No input credit will be available on CST on purchase.

  • Government is opting for mandatory HSN Code in GST.Kindly explain it.What it is and how it will be implemented at end user trader’s organization who sells to the consumer.

  • Pls explain whether dealers who are not registered with Excise can avail input tax credit on Excise duty paid till 31-3-17 and held as stock as on 31-3-17

  • In case of Ravindranath Automobiles I understand the Central excise matters in case of transition but in case Vat credit here is not cleared. That is for 30 remaining stock Input vat remaining with closing stock is Rs.217.5 * 30 = 6525/- Is it will be taken as SGST Credit as on 01/04/2017 if GST is implemented. As they have valid purchase documents and it is not more than 12 months old

  • Sir What is the procedure in case of Govt supply.
    Because govt dep. not accept our invoice than how we can match our invoice.

    • On supplies to Government departments, tax will be deducted at source and a TDS certificate will be issued. You can claim credit of this tax deducted in your return.

  • on 1-4-17 if GST is implemented can we take Input tax credit of all the opening stock for Excise + VAT + Sr. Tax paid on input in 1 go ?
    Naturally Input Credit will be large will we get refund ? or it has to be adjusted against sales ( Output tax )? can we adjust 100% output against balance Input credit or it can be only in a certain ratio or against specific sale ?

    In above illustration Ravindra Automobile purchased spares on 1.03.17 supposing they sale this material after 1.03.18 ( after 1 year ) will they be allowed to take Input Credit ? this 1 year limit is only for 1 time applicability as on 1.4.17 or it will be applicable on all subsequent sales also ?

    • Input credit can be adjusted in whole. There is no restriction. The 1 year limit on invoices is for the purpose of transition to GST only.

  • If manufacture fully or partly export the finished stock, Input tax credit will transfer into bank account because same times the input credit will in crores.

  • I am Trader registered under MVAT (Maharashtra). We import computer parts & supply to resellers. Currently we are not registered under excise so cenvat custom duty is not taken into credit. Under GST can we take take cenvet credit on imports closing stock ?

  • I am a Plywood Dealer in Jharkhand.
    Here 5.5% VAT in Plywood.

    Suppose I have stock of Plywood as on 31..03.17 is Rs. 100000.00

    CASE 1. If the above material is purchased INTRASTATE after payment of VAT.
    No Excess Input c/f

    CASE 2. If the above material is purchased INTERSTATE against CST.

    In GST Plywood is in 12.5%, what is the effect of tax difference.

  • We are having Vat credit of around 70 lakhs. We are a manufacturing unit and having both Central excise and vat registration with around 100 crores turnover per year. How we have to take refund of 70 lakhs in GST regime?

  • Dear sir,
    Before GST Act come into effect , Assesses must be made aware of model Law rules, merits & de-merits and the interpretation at various levels to understand.

  • Dear Sir,
    sir purchase edible oil after this oils packing and sale. we are registered vat and c.s.t. only,how to maintain accounts , and how to get in put please explain this matter

  • Can you explain about input GST for excise registered first stage dealer duty paid for stock on hand on GST implement date

  • Is MRP act will be removed when Gst implementation

    and

    May retailer collect tax from Last customer from price mentioned in the product

  • Dear Sir,
    Please explain me . on 31/03/2017 a dealer (not registered under Central excie he has only vat registration) and have a VAT Balance of Rs.10000/ ( assume Vat Rate is 5%). The Stock in hand is containing Excise duty . from 1/4/2017 he hase to pay GST in higher Rate(18% or 26%). His Stock have already charged Excise duty by manufactorer and he is not direct purchaser from manufactorer. What is the treatment of this scenerio under GST .

  • dear sir
    my dealer in cement distributore in ap
    he was no CLOSSING stock IN HAND & BOOKS..
    but purchases in input ccf every year in VAT
    BUT THIS VAT CCF GO TO CARRY IN GST ???
    PLEASE..

    • If there are not Stock then the refund should have been applied for . In case of nil stock the credits cannot be carried forward with out having the reason for accumulation of the input credit

  • How the credit of FG, RM & PM can be availed if we have opted for paying Excise duty on Abated rate with condition of not availing Input credit of Excise in current scenario.

© Tally Solutions Pvt. Ltd. All rights reserved - 2017